L’embassament es troba a la part nord-est del municipi, a tocar dels termes municipals de Renau i Vespella de Gaià.
El pantà fou construït a mitjans dels anys 70 per tal de subministrar aigua al complex petroquímic de Repsol. Des d’aleshores el cabal del riu Gaià fins la desembocadura s’ha vist estroncat, i l’entorn ha perdut una part del seu encant natural. Cal dir, tanmateix, que el municipi mai ha renunciat a la seva recuperació.
Un cop deix l’embassament el riu transcorre encaixonat gairebé fins al nucli urbà de la vila i malgrat no portar aigua, constitueix un espai natural i paisatgístic d’interès.
Prop del nucli urbà, al costat de l’antiga fàbrica paperera, hi ha una zona humida representativa de les comunitats interiors mediterrànies.